Khám sức khỏe tài chính
Tránh bị truyền thông hoặc đám đông dẫn dắt.
Vấn đề cần giải quyết
Rất nhiều nhà đầu tư bị "ngợp" trước các ma trận chỉ số tài chính, dẫn đến việc bỏ qua bước quan trọng này hoặc chỉ nhìn vào một mục duy nhất là "Lợi nhuận". Thực tế, kinh doanh có lời trên giấy chưa chắc đã có tiền mặt mang về. Trạm Lọc sẽ giúp bạn biết cách kiểm tra nhanh chất lượng tài chính của doanh nghiệp mà không cần phải là một chuyên gia kế toán.
Câu hỏi cốt lõi
Đang ở giai đoạn nào?
Đây là doanh nghiệp đang tăng trưởng mạnh, đang ổn định, hay có nguy cơ bão hòa - suy thoái?
Lợi nhuận thật hay ảo?
Kinh doanh có tạo ra dòng tiền thật không, hay chỉ là mức "lời trên sổ sách" nhưng thực tế vốn đang bị đối tác chiếm dụng?
Có rủi ro ngầm không?
Doanh nghiệp có đang đối diện với gánh nặng nợ vay quá mức hay rủi ro tiềm ẩn nào không?
3 phần bạn cần đọc trước tiên
Mỗi báo cáo trả lời một câu hỏi khác nhau về sức khỏe doanh nghiệp.
Kết quả kinh doanh
Xem Doanh thu, Lợi nhuận và Biên lợi nhuận.
Để biết công ty bán hàng có lãi không.Cân đối kế toán
Xem Tài sản, Nợ vay, Vốn chủ sở hữu.
Để biết sức khỏe tài chính cốt lõi.Lưu chuyển tiền tệ
Đây là nơi xem doanh nghiệp có thực sự mang tiền thật về két hay không.
Đừng bỏ qua Thuyết minh BCTC
Đừng bao giờ bỏ qua phần Thuyết minh BCTC (đặc biệt trong báo cáo năm có kiểm toán). Đây là nơi “giải mã” chi tiết các con số lớn hoặc bất thường trên 3 bảng trên.
Luôn quan tâm đến EPS
Đầu tư vào cổ phiếu phải luôn quan tâm đến EPS (Earning Per Share - Lợi nhuận trên mỗi cổ phần). Đây là phần lợi nhuận cuối cùng thực sự thuộc về cổ đông sau khi doanh nghiệp đã hoàn tất mọi nghĩa vụ tài chính.
Báo cáo Quý
Dùng để theo dõi biến động ngắn hạn, điểm rơi lợi nhuận hoặc các dấu hiệu bất thường. Trừ khi có sự thay đổi lớn về mô hình kinh doanh hoặc chu kỳ ngành, bạn không nên kết luận vội vàng chỉ từ một quý kém sắc.
Báo cáo Năm
Đầy đủ, minh bạch hơn (đã được kiểm toán), là thước đo chuẩn nhất để đánh giá chất lượng dài hạn.
Mẹo: sử dụng công cụ
Để tiết kiệm thời gian, bạn có thể sử dụng các công cụ hệ thống hóa biểu đồ tài chính trực quan. Các công cụ này giúp bạn nhìn ra ngay xu hướng của Dòng tiền, Biên lợi nhuận và Cấu trúc nợ vay chỉ trong vài cú click!
Bạn cần đạt được gì?
Nắm rõ được loại hình doanh nghiệp (tăng trưởng, ổn định hay suy thoái) và khả năng nhận diện rủi ro tài chính ẩn giấu thông qua dòng tiền thật.